GPIF [投資]
GPIFって何だかご存知?
「年金積立金管理運用独立行政法人」と言う
やたら長い名前の法人。
読んで字の如しで、年金の積立金を管理運用している所。
で、最近20年度の運用報告が出て、爆益達成。
収益37.8兆円、収益率25%だって。
野党やマスゴミは損した時だけ大騒ぎするけど、
長期運用なのだから、その視点で見ないとダメよね。
収益37.8兆ってどんな額かと言えば、年間年金給付額が
50兆くらいなので、その8割くらいに相当する額だわね。
もっとも、この積立金は何十年か後の将来用なので、
今の受給に使われるわけでもないし、
186兆の積立金総額も年金のバランスシートから見れば
数%にしか過ぎない僅かな額ではあるけど、
堅実に運用されることに越したことはない。
さて、このGPIFの資産運用、とっても参考になるのです。
老後資金やら流行りのFIRE目指すやらで資産運用するのに
GPIFのポートフォリオがスグレモノというか王道なわけね。
そのポートフォリオは、以下の真ん中の円グラフを見てね。
GPIFは国内債券、外国債券、国内株式、外国株式を
それぞれ25%ずつになるような資産配分を目指している。
更にまとめると、「債券:株式=50:50」ってこと。
年金だからリスクを取って切った張ったはできないので、
安全資産半分、リスク資産半分のポートフォリオを採用。
なので長期目線で見れば堅実に収益を上げているわけね。
今回も収益で比率が高まった株式を減らし、債券を増やす
リバランスをやりポートフォリオを維持してる。
しっかり、決めたルールに従って資産配分してるね。
さて、このGPIFのポートフォリオを真似しない手はない。
去年、私の所、確定拠出年金(DC)をやめてiDeCoに
移管しちゃうことになった。
それが20年4月という最悪のタイミングにぶち当たった。
移管に際しては、一旦DCを現金化しなくてはならない。
多分、3月に現金化した人は地獄を見たかもしれない。
コロナの影響で30~40%株価暴落の時期だったので、
相当資産価値を下げて現金化せざるを得なかだったろう。
それはさておき、4月に移管が済んで、その後新たに
金融商品買ってポートフォリオを組むわけだけど、
私もGPIFに習い安全資産、リスク資産半々を目指した。
で、20年6月に以下のポートフォリオが完成。
安全資産(定期+債券)と株式を凡そ半々にして運用。
因みに、ここで言う債券も株式もインデックス投資信託ね。
で、1年経過後の損益は、GPIFと同じ25%増。
ポートフォリオが同じだから似るのは当然か。
下グラフは、元本トータルを100とした場合の比率。
ご覧の通り債券は微増で収益の殆どは株式投信ね。
そして21年6月でのポートフォリオは以下。
さて、ポートフォリオが崩れリスク資産が多くなったので、
右肩の天使が
「さっ、リバランスしましょうね」
と諭す。
すると左肩の悪魔が
「イケイケなんだから、リスク取ろうぜ、
定期も株式に突っ込んじゃえ」
と囁く。
はてさて、tokuhainは欲に目が眩むのでしょうか?
แค่นี้นะครับ 以上
2021-07-15 00:00
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